1.1.1　中投顧問對無人機(jī)行業(yè)發(fā)展因素分析

　　一、有利因素

　?。ㄒ唬?biāo)準(zhǔn)體系發(fā)布

　　2017年6月，工業(yè)和信息化部聯(lián)合國家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會、科技部、公安部、農(nóng)業(yè)部、國家體育總局、國家能源局、中國民用航空局等部門發(fā)布了《無人駕駛航空器系統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南（2017-2018年版）》。

　　《指南》堅(jiān)持統(tǒng)籌規(guī)劃、引領(lǐng)發(fā)展，多方參與、協(xié)同發(fā)展，需求牽引、急用先行，軍民融合、開放合作的原則，確立了無人駕駛航空器系統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)體系“三步走”建設(shè)發(fā)展路徑，明確了系統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)的總體要求、建設(shè)內(nèi)容和組織實(shí)施方式。根據(jù)無人駕駛航空器系統(tǒng)分類分級復(fù)雜、體積重量及技術(shù)構(gòu)型差異大、應(yīng)用領(lǐng)域眾多等特點(diǎn)，《指南》從管理和技術(shù)兩個(gè)角度，提出了無人駕駛航空器系統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)體系框架，包括“分類分級”、“身份識別”等基礎(chǔ)類標(biāo)準(zhǔn)，“注冊管理”、“制造管理”、“運(yùn)行管理”等管理類標(biāo)準(zhǔn)，“系統(tǒng)級”、“部件級”等技術(shù)類標(biāo)準(zhǔn)以及在不同行業(yè)的應(yīng)用類標(biāo)準(zhǔn)，其中，基礎(chǔ)類標(biāo)準(zhǔn)以國家標(biāo)準(zhǔn)為主，管理類標(biāo)準(zhǔn)、技術(shù)類標(biāo)準(zhǔn)和行業(yè)應(yīng)用類標(biāo)準(zhǔn)以行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)為主。

　　下一步，工業(yè)和信息化部將會同相關(guān)部門進(jìn)一步推進(jìn)無人駕駛航空器系統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)工作，以標(biāo)準(zhǔn)引領(lǐng)和促進(jìn)無人駕駛航空器系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

　　（二）無人機(jī)飛行走向合法化

　　2017年8月，《四川省民用無人駕駛航空器安全管理暫行規(guī)定》通過審議并公布，該規(guī)定的出臺有望使無人機(jī)的飛行正常、合法化?！稌盒幸?guī)定》的發(fā)布確定了四川省關(guān)于無人機(jī)、航模和其他飛行器的管理職責(zé)，對于規(guī)范各種飛行器的飛行起到了非常積極的作用。

　　同月，江蘇無錫也發(fā)布了《無錫市民用無人機(jī)駕駛航空器管理辦法》，該《辦法》主要規(guī)范了民用無人機(jī)管理的基本事項(xiàng)、實(shí)名等級制度、飛行要求及禁止飛行區(qū)域四個(gè)方面內(nèi)容，并對民用無人機(jī)違法違規(guī)行為設(shè)置了詳細(xì)的處罰規(guī)定。

　　從內(nèi)容上看，兩條法規(guī)都對無人機(jī)的飛行區(qū)域做出了明確限制，不過相比此前各地發(fā)布的“禁飛令”來說，這種限制相對更合理。另外，兩地的無人機(jī)相關(guān)管理法規(guī)都規(guī)定無人機(jī)必須進(jìn)行實(shí)名登記才能展開飛行活動(dòng)，對違反相管理法規(guī)的行為也提出了明確處罰措施。四川和無錫兩地?zé)o人機(jī)相關(guān)管理法規(guī)的正式發(fā)布，意味著無人機(jī)飛行將再次進(jìn)入合法化時(shí)代，無人機(jī)的合理監(jiān)管走上了正軌。

　?。ㄈo人機(jī)應(yīng)用廣泛

　　無人機(jī)按應(yīng)用領(lǐng)域，可分為軍用與民用。軍用方面，無人機(jī)分為偵察機(jī)和靶機(jī)。民用方面，無人機(jī)+行業(yè)應(yīng)用，是無人機(jī)真正的剛需。目前在航拍、農(nóng)業(yè)、植保、微型自拍、快遞運(yùn)輸、災(zāi)難救援、觀察野生動(dòng)物、監(jiān)控傳染病、測繪、新聞報(bào)道、電力巡檢、救災(zāi)、影視拍攝、制造浪漫等等領(lǐng)域的應(yīng)用，大大的拓展了無人機(jī)本身的用途，發(fā)達(dá)國家也在積極擴(kuò)展行業(yè)應(yīng)用與發(fā)展無人機(jī)技術(shù)。

　　（四）血液運(yùn)送無人機(jī)

　　Zipline公司從2016年10月開始通過無人機(jī)給盧旺達(dá)的診所運(yùn)送血液。據(jù)該公司CEO透露，到目前為止，它已經(jīng)在盧旺達(dá)進(jìn)行了超過1，400次飛行，飛行距離超過6萬英里，配送了2，600個(gè)單位的血液。

　　2017年8月，Zipline公司宣布將把無人機(jī)血液配送服務(wù)擴(kuò)展至醫(yī)療條件較差的非洲坦桑尼亞，他們已經(jīng)和坦桑尼亞衛(wèi)生部及醫(yī)療倉儲部門談好合作計(jì)劃，在未來四年內(nèi)建立四個(gè)無人機(jī)血液配送中心，計(jì)劃在未來用無人機(jī)血液配送網(wǎng)絡(luò)覆蓋該國一千多座公用醫(yī)療設(shè)施，改善國家的醫(yī)療配送條件。坦桑尼亞面積為36.49萬平方英里，約為盧旺達(dá)的35倍。到2018年初在坦桑尼亞全面啟動(dòng)運(yùn)營的時(shí)候，它預(yù)計(jì)它能夠在該國每天完成2，000單配送。

　?。ㄎ澹┪锪鳠o人機(jī)

　　不少快遞物流企業(yè)都在布局無人機(jī)送貨，京東和順豐更是走在前列。日前，順豐已經(jīng)搶先京東一步，成為國內(nèi)首個(gè)拿到無人機(jī)物流合法飛行權(quán)的企業(yè)。

　　2017年6月21日，順豐與贛州市南康區(qū)聯(lián)合申報(bào)的物流無人機(jī)示范運(yùn)行區(qū)的空域申請，得到了東部戰(zhàn)區(qū)的正式批復(fù)，成為目前國內(nèi)唯一獲得正式審批的，且由企業(yè)、中央監(jiān)管部門和地方政府共同推進(jìn)的示范空域。

　　同月，順豐在上述空域進(jìn)行了順豐研發(fā)的四軸多旋翼機(jī)型、傾轉(zhuǎn)旋翼機(jī)型的飛行。此后，順豐與贛州市南康區(qū)政府舉行了物流無人機(jī)產(chǎn)業(yè)合作簽約儀式。順豐無人機(jī)包括多款機(jī)型，可覆蓋不同的業(yè)務(wù)場景，最大有效載重5-25公斤，最大載重飛行距離15-100公里。

　　二、不利因素

　?。ㄒ唬┖陲w現(xiàn)象嚴(yán)重

　　隨著無人機(jī)開源工程的不斷成熟，無人機(jī)的制造和使用成本不斷降低，民用無人機(jī)市場的爆發(fā)式增長。很多民用的無人機(jī)都已應(yīng)用于新聞、物流、娛樂和能源、搜救等領(lǐng)域，成為人們享受生活的產(chǎn)品。但無人機(jī)的無序甚至違法使用，給個(gè)人、社會或者民航都帶來了重大的安全隱患，也給社會安保帶來新的挑戰(zhàn)。

　　2017年3-5月間，成都雙流國際機(jī)場頻發(fā)無人機(jī)擾航事件，無人機(jī)被推上輿論的風(fēng)口浪尖。連續(xù)多起“黑飛”事件之后，民航局首先劃設(shè)了機(jī)場禁飛區(qū)。昆明和成都政府緊接著也依照建議作出反應(yīng)。廣州市更是以機(jī)場為中心，將半徑55公里以內(nèi)的區(qū)域都劃為禁飛區(qū)。

　　但是，黑飛現(xiàn)象仍未得到有效控制。2017年8月19日上午，一架無人機(jī)入侵了長沙黃花機(jī)場凈空保護(hù)區(qū)，導(dǎo)致機(jī)場緊急停飛半小時(shí)，13趟航班的起降受到影響。

　?。ǘ┱呲厙?yán)給行業(yè)降溫

　　隨著無人機(jī)擾航事件的頻繁發(fā)生，國家對于無人機(jī)的監(jiān)管政策也在持續(xù)收緊。2017年開年以來到現(xiàn)在，中國多個(gè)部門已經(jīng)連續(xù)制定了3條有關(guān)無人機(jī)的嚴(yán)厲規(guī)定：國務(wù)院、中央軍委空中交通管制委員會制定了《無人駕駛航空器專項(xiàng)整治方案》；國務(wù)院辦公廳發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)無人駕駛航空器管理工作的通知》；公安部制定了《全國公安機(jī)關(guān)開展“低慢小”航空器專項(xiàng)整治行動(dòng)工作方案》。此外，地方版的各類“限飛令”也已紛紛出臺，北京、成都、廈門、昆明等地劃分了禁飛區(qū)。

　　伴隨著各項(xiàng)政策的出臺，無人機(jī)在資本市場也逐漸被冷遇。2017年4月以來，無人機(jī)板塊指數(shù)一路下行。7月18日股價(jià)更是創(chuàng)出2017年最低，板指股價(jià)僅為554.85元/股，相較于2015年最高股價(jià)1，300.89元/股，跌幅已達(dá)57.3%。

　?。ㄈ┘夹g(shù)壁壘提高

　　飛控技術(shù)的開源化、主要零部件的通用化將使得行業(yè)的進(jìn)入壁壘降低，但是，為了達(dá)到用戶體驗(yàn)要求，在通用技術(shù)的基礎(chǔ)上開發(fā)出具有先進(jìn)傳感器技術(shù)、先進(jìn)圖像定位導(dǎo)航技術(shù)、智能化目標(biāo)識別跟蹤技術(shù)、高精度姿態(tài)穩(wěn)定控制技術(shù)等真正具有競爭力產(chǎn)品的行業(yè)技術(shù)壁壘在不斷提高。

　　1.1.2　中投顧問對2018-2022年無人機(jī)行業(yè)市場規(guī)模預(yù)測

　　2015年，中國無人機(jī)市場總規(guī)模約為66.6億元，同比增長48%，約占全球市場規(guī)模的15%。我們預(yù)計(jì)，2018年無人機(jī)行業(yè)市場規(guī)模將達(dá)到193億元，未來五年（2018-2022）年均復(fù)合增長率約為42.86%，2022年市場規(guī)模將達(dá)到804億元。

圖表131　中投顧問對2018-2022年無人機(jī)行業(yè)市場規(guī)模預(yù)測

數(shù)據(jù)來源：中投顧問產(chǎn)業(yè)研究中心

　　1.1.3　中投顧問對2018-2022年無人機(jī)行業(yè)銷售規(guī)模預(yù)測

　　2014年，國內(nèi)民用無人機(jī)產(chǎn)品銷售規(guī)模約15億元，2015年銷售規(guī)模達(dá)到23.3億元，同比增長55.3%。我們預(yù)計(jì)，2018年民用無人機(jī)銷售規(guī)模將達(dá)到76億元，未來五年（2018-2022）年均復(fù)合增長率約為54.67%，2022年銷售規(guī)模將達(dá)到435億元。

圖表132　中投顧問對2018-2022年民用無人機(jī)銷售規(guī)模預(yù)測

數(shù)據(jù)來源：中投顧問產(chǎn)業(yè)研究中心